De ondernemersgids voor durfkapitalisten

Er is geen twijfel over het – startups zijn duur. Als u een markt wilt valideren, een prijsmodel wilt bewijzen of het juiste team wilt samenstellen, heeft u onderzoek nodig. Tijd en geld behoren tot de belangrijkste, en hoe meer je van het ene hebt, hoe minder je van het andere nodig hebt.

Bedrijven met een laag verbruik hebben vaak niet veel financiering nodig om aan de slag te gaan, omdat ze efficiënt omgaan met contant geld. Degenen die grotere kansen in een competitieve ruimte nastreven, vechten echter voor elke seconde op de klok.

Als u financiering nodig heeft, is een optie om samen te werken met een durfkapitalist. Maar wat is een venture capitalist? En is dit de juiste financieringsoptie voor u?

Hoe werkt durfkapitaal?

Venture capital-ondernemingen halen geld op bij individuele investeerders, ook wel commanditaire vennoten genoemd. Bedrijven gebruiken die fondsen vervolgens voor doorgaans hoge rente-investeringen in startups. De hoop is dat die bedrijven naar de beurs gaan of worden overgenomen. Als dat gebeurt, betaalt een bedrijf het bedrijf terug voor zijn investering en opgebouwde rente. Vervolgens krijgen de commanditaire vennoten hun geld terug – plus rente en minus de vergoeding van de VC-firma.

Een venture capitalist (VC) is een investeerder die werkt met startups met een hoog groeipotentieel. Ze kunnen u toegang bieden tot informatie en knowhow om uw bedrijf sneller te laten groeien dan u in uw eentje zou kunnen.

Venture capitalists investeren buiten het eigen vermogen om uit professioneel beheerde pools van geld. Dit is niet je oom Bob die je bedrijf een cheque van $ 10.000 uitschrijft – dit is iemand die elke dag in nieuwe startups investeert.

De fondsen zijn afkomstig van een groep limited partners (LP's) van wie het initiële fonds is opgehaald. En het totale bedrag dat door een fonds wordt opgehaald, vertelt u vaak in wat voor soort investeringsfasen ze geïnteresseerd zijn.

Een VC is echter meer dan een cheque – een goede VC is dat tenminste. Durfkapitalisten zijn partners in uw onderneming en hoewel ze u een cheque geven, komt de meeste waarde die ze aan tafel kunnen brengen voort uit hun richting en branchekennis.

Durfkapitalisten werken samen met veel bedrijven. Ze zijn goed in het matchen van patronen, het identificeren van problemen waarmee andere bedrijven te maken hebben gehad en het herkennen wanneer u soortgelijke problemen ondervindt.

Een venture capitalist ziet vaak honderden bedrijven per jaar, maar werkt slechts nauw samen met een handvol hen.

Dit geeft hen ervaring in het begrijpen van de dynamiek van oprichters, conflictbeheer, het opschalen van een team met verschillende verkoopkanalen en uiteindelijk uw bedrijf van punt A naar punt B brengen.

Dit is de reden waarom bedrijven die zo snel mogelijk zoveel mogelijk vooruitgang willen boeken, vaak de durfkapitalistische route moeten nemen.

Venture Capital Firms

Afhankelijk van waar uw startup is gevestigd, heeft u mogelijk verschillende opties om in contact te komen met durfkapitaalfondsen. Hier is een lijst van enkele van de beste fondsen in de VS, gegroepeerd per regio:

1. Openview

Regio: East Coast

Opmerkelijke investeringen: Lessonly en Workfront

Openview werkt met allerlei soorten bedrijven om te helpen met hun expansiefase en go-to-market-strategie. Met meer dan $ 5 miljard onder beheer omvat de portefeuille meer dan 200 bedrijven in technologie en gezondheidszorg.

2. Bessemer

Regio: oostkust

Opmerkelijke investeringen: LinkedIn, Pinterest en Twitch

Bessemer werkt samen met beginnende bedrijven in de consumenten-, gezondheidszorg- en ondernemingssector industrieën. Het bedrijf hielp een portefeuillebedrijf om $ 25 miljoen binnen te halen in een nieuwe pijplijn en $ 5,9 miljoen aan gesloten deals na het uitbouwen van zijn BDR-team.

3. Union Square Ventures

Regio: oostkust

Opmerkelijke investeringen: Quizlet, Soundcloud en Kickstarter

Union Square Ventures werkt samen met grotere bedrijven die met succes een betrokken gebruikersbestand hebben opgebouwd. Sinds 2004 heeft het geïnvesteerd in meer dan 100 bedrijven over de hele wereld.

4. Eerste ronde hoofdstad

Regio: westkust

Opmerkelijke investeringen: prachtige AI, Birchbox en Mint

First Round Capital wordt niet voor niets First Round genoemd – het werkt met seed, pre-seed, vrienden en familie, engelinvesteringen of alles daartussenin. Het heeft geen specifieke branche- of sectorfocus.

5. SaaStr Fund

Regio: West Coast

Opmerkelijke investeringen: SalesLoft en TalkDesk

SaaStr Fund werkt met vier tot vijf opkomende bedrijven per jaar en investeert overal van $ 1 miljoen tot $ 5 miljoen per deal. Het investeert alleen in bedrijven die deel uitmaken van de SaaStr.com-gemeenschap.

6. Sequoia

Regio: westkust

Opmerkelijke investeringen: Airbnb en Dropbox

Sequoia begon in 1972 samen te werken met bedrijven in elke groeifase. De bedrijven waarin ze hebben geïnvesteerd, hebben nu een totale marktwaarde van meer dan $3,3 biljoen.

7. Matrix Partners

Regio: westkust

Opmerkelijke investeringen: bedrijfsgids.biz, Quora en Zendesk

Matrix Partners werkt aan investeringen in een vroeg stadium en ondersteunt oprichters bij het opbouwen van B2B, infrastructuur en consumententechnologie. Het heeft meer dan $ 4 miljard geïnvesteerd en heeft meer dan 110 winstgevende overnames gedaan.

8. Hyde Park Ventures

Regio: Centraal

Opmerkelijke investeringen: G2 Crowd en Shipbob

Hyde Park Ventures financiert beginnende technologiebedrijven in het Midwesten. Het bedrijf richt zich op investeringen in technologiebedrijven met B2B SaaS- en consumentenmarktplaats-bedrijfsmodellen.

9. Matchstick Ventures

Regio: Centraal

Opmerkelijke investeringen: Inspectorio, Branch en Upsie

Matchstick Ventures investeert waar innovatieve ideeën, enorme markten en diverse oprichters toeslaan. Het maakt er een punt van om bedrijven met vasthoudende oprichters, veel potentieel en een underdog-mentaliteit te ondersteunen. Het bedrijf fungeert als katalysator voor de oprichters, partners en startup-gemeenschappen die het bedient.

10. Foundry Group

Regio: Centraal

Opmerkelijke investeringen: Techstars en Yesware

Foundry Group richt zich op seed- en Serie A-investeringen in technologiebedrijven in de VS en Canada. Het bedrijf bestaat uit thematische investeerders die op zoek zijn naar nieuwe bedrijven die passen in specifieke sectoren, waaronder verkoopproductiviteit en startversnelling.

Venture Capital Funding

Venture capital funding is een financieringsevenement waarbij de hoofdinvesteerder is een risicofonds. De hoofdinvesteerder bepaalt de voorwaarden van de ronde met het bedrijf en treedt op als primaire onderhandelaar. Ze bepalen de waardering van het bedrijf vóór de inbreng van kapitaal. Dat staat bekend als de pre-money waardering.

Bij een durfkapitaalfinanciering draagt ​​de hoofdinvesteerder vaak het meeste geld bij voor de financieringsronde. Ze houden toezicht op de onderhandelingen en formaliteiten van de ronde, inclusief het bepalen van de bestuursstructuur en de beschikbaarheid van de optiepool voor werknemers.

Als een durfkapitaalfonds uw financieringsronde leidt, neemt de snelheid en waarschijnlijkheid van het sluiten ervan drastisch toe.

<

Hoe u durfkapitaal kunt krijgen

1. Wees voorbereid voordat u geld probeert te krijgen
2. Houd uw pitch klaar
3. Houd uw investeerderspijplijn bij
4. Kies het juiste bedrag om te verhogen voor je ronde

1. Wees voorbereid voordat u geld probeert te krijgen.

Elk bedrijf – zelfs een vroeg stadium – heeft de mogelijkheid om zijn bedrijf tot op zekere hoogte minder risico te laten lopen. U kunt bijvoorbeeld een prototype van uw software bouwen om de haalbaarheid ervan aan te tonen en feedback te krijgen totdat u klaar bent voor pre-sales van uw product.

Het punt hier is dat u moet proberen de risico's van het bedrijf zoveel mogelijk te verkleinen. Valideer dat uw technologie goed werkt en dat uw klanten het willen. Dan begint de investering meer als een kans te voelen en minder als een aalmoes. Enkele manieren om uw bedrijf minder risico te laten lopen, zijn:

• Vroegtijdige klantenbinding of pre-sales: substantiële verkopen realiseren vóór de eerste productlancering
• Productgereedheid: uw product dichterbij hebben naar een bèta- of 1.0-lancering dan een prototype
• Bedrijfsgeschiedenis: aantonen dat u uw bedrijf gedurende een bepaalde periode kunt gebruiken
• Teambeheersing: alle belangrijke functionele gebieden in huis hebben – zowel op technisch als op zakelijk gebied

Je kunt de meest flitsende, meest boeiende pitch ter wereld hebben, maar de meeste VC's hebben gewonnen' wees niet geïnteresseerd als er geen harde resultaten achter zitten.

Zorg ervoor dat de zakelijke en productdoelen van uw bedrijf gezond zijn voordat u financiering nastreeft. Als die niet op een goede plek staan ​​als je een VC-bedrijf binnenloopt, zal je pitch de controle waarschijnlijk niet overleven.

2. Zorg dat je pitch klaar is.

Het belangrijkste materiaal in de meeste financieringsgesprekken in een vroeg stadium is uw investeerdersdeck. Een goed deck communiceert in 30 seconden wat je doet. Het legt het probleem duidelijk uit en laat met een demo uw oplossing van een hoog niveau zien. Ten slotte moet het ingaan op de tractie, differentiatie en de marktkans die u nastreeft. 

Er zijn verschillende manieren om deze informatie voor maximaal effect te presenteren. Bekijk deze sjablonen van bedrijfsgids.biz voor meer informatie over het samenstellen van uw early stage investor deck.

Onthoud dat handen schudden en beleefdheden uitwisselen misschien wel de eerste communicatie is die u met investeerders heeft, maar uw pitch is de echte eerste indruk die u maakt. En als je het niet goed doet, krijg je misschien geen andere.

Hoewel sommige VC's geneigd zijn om riskantere investeringen te doen, is het verkrijgen van financiering van hen nog steeds een kwestie van vertrouwen. VC's willen geloven in uw visie, bruikbaarheid en werkethiek voordat ze investeren. U wilt dat ze weten dat u resultaten kunt leveren. 

Met VC's pitch je geen concept – je pitcht een product, een bedrijf en jezelf.

Iedereen kan een geweldig idee hebben; zeer weinigen kunnen er echt iets van maken. U hebt definitief bewijs nodig dat u een van de laatste bent. Zeer weinig VC's zullen bereid zijn om alleen in uw verbeeldingskracht te investeren. 

Als u binnenkomt en zelfverzekerd aantoont dat uw bedrijf goed gestructureerd en goed geleid is, met veel hart en een enorm voordeel, u plaatst uzelf in de beste positie om financiering te krijgen.

Het bepalen van uw investeerdersdeck en pitch zelf is een groot deel van hoe u daar komt. 

3. Houd uw investeerderspijplijn bij

Deze stap wordt vaak over het hoofd gezien. Een pijplijn voor investeerders is meestal een spreadsheet of CRM-pijplijn waarin staat met wie u wilt praten, waarom u met hen wilt praten en belangrijke details achter hun fonds, zoals hoeveel ze hebben opgehaald of hun gemiddelde chequegrootte . 

U wilt hier uw huiswerk maken om alleen fondsen op te nemen die in dit specifieke stadium in bedrijven zoals het uwe beleggen. Ontmoetingen met investeerders die alleen consumenteninvesteringen doen als u B2B bent of die alleen B-ronde-deals doen als u een zaadje kweekt, is gewoon niet voldoende.

Dit is de moeite waard om op de hoogte te blijven. Met durfkapitaal is het belangrijk om te begrijpen waar u heen wilt en wie de meeste kans heeft om u daar te krijgen. Een groot deel van het najagen van VC's is nuchter en besluitvaardig blijven. Het actief onderhouden van uw investeerderspijplijn kan cruciaal zijn om uzelf op het goede spoor te houden. 

4. Kies het juiste bedrag om te verhogen voor je ronde.

Wat komt er kijken bij het bepalen van een nummer? Als dat getal het bedrag is dat je wilt inzamelen, is het antwoord ontzettend veel.

Je inzamelingsnummer zegt veel over hoe lang je denkt te hebben totdat je geen geld meer hebt, wanneer u opnieuw geld moet inzamelen en hoe ver u bent in uw financieringsreis. 

Startende bedrijven die van plan waren $ 1,5 miljoen of meer op te halen, halen dat aantal over het algemeen minder dan startende bedrijven die slechts $ 750.000 wilden ophalen.

Het is belangrijk om een ​​goed begrip van uw bedrijf te hebben' behoeften en voorkeurstraject om het cijfer te identificeren dat u gaat brengen waar u heen wilt. 

Angel Investor vs. Venture Capitalist

Angel-investeerders zijn individuen die in startups investeren. In tegenstelling tot durfkapitalisten – die fondsen inzetten namens hun commanditaire vennoten – steken engelinvesteerders hun eigen geld in. Zij spelen een grote rol in het financieringsproces in een vroeg stadium. Velen zijn eigenlijk succesvolle ondernemers en aanhangers van het startup-ecosysteem.

Het voordeel van werken met een angel investor, als ze relevant zijn voor uw markt en product, is dat ze relevant advies kunnen geven en solide verbindingen kunnen leggen. met andere investeerders. Elke startup-community heeft een soort angel investor-aanwezigheid.

Wanneer u met engelen werkt, vraag hen dan naar andere bedrijven waarin ze hebben geïnvesteerd. U moet altijd weten of de sterke punten van een engelinvesteerder overeenkomen met uw behoeften. Een engel kan bijvoorbeeld geweldig zijn in het investeren in software voor verkoopproductiviteit, maar heeft minder geluk gehad met applicaties voor gig-werk.

Je kunt ook backchannelen met andere oprichters en leden van de startup-community om een ​​beter begrip te krijgen van specifieke engelen. 

Wanneer je dit soort gesprekken voert, zorg er dan voor dat je praat met een divers scala aan oprichters die engelinvesteringen hebben gedaan. Dit kan betekenen dat u contact moet opnemen met enkele oprichters van wie het bedrijf het heeft gemaakt en met anderen die minder succes hebben gezien.

Dit kan u een idee geven van welke engelen u het meest zullen steunen als de tijden moeilijk worden. 

Angels hebben ook vaak geen minimale investeringsvereisten. Maar dat betekent niet dat jij hetzelfde moet doen. Als u $ 500.000 ophaalt met cheques van $ 10.000, verspilt u tijd en energie die uw bedrijf in een vroeg stadium hard nodig heeft. 

Door minima in te stellen voor uw financieringsronde, laat u zowel VC's als angel-investeerders zien dat u uw tijd waardeert en uzelf neemt serieus.

Als u ver wilt gaan en snel wilt handelen, dan is durfkapitaal wellicht de weg voor u. Als je een grote marktkans hebt, een goed team, een geweldig product en de bereidheid om het werk te doen, ben je in een goede positie om een ​​investering van een VC binnen te halen.

Met nieuwe ondernemingen , begint iedereen bij nul. Succes is gewoon een kwestie van hoe snel je een level omhoog gaat. 

Als je meer wilt weten over startups, lees dan over de burn-rates van startups.

p>